Anti-ESG ETF เริ่มต้นอย่างดุเดือด (2024)

ข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับ ETF

เยี่ยมชมของเราอีทีเอฟฮับเพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมและสำรวจข้อมูลเชิงลึกและเครื่องมือเปรียบเทียบของเรา

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนต่อต้าน ESG ดึงดูดเงินได้ 315 ล้านดอลลาร์ในเวลาไม่ถึงหนึ่งเดือน ซึ่งถือเป็นความสำเร็จที่สะดุดตาสำหรับผู้ออกสตาร์ทอัพ และตรงกันข้ามกับความคืบหน้าที่ช้ากว่าของ ETF ที่ "ต่อต้านการตื่น" อื่น ๆ

US Energy ETF ของ Strive Asset Management (ดีอาร์แอล) ความสำเร็จในการระดมทุนเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ ETFs ที่ "ต่อต้านการตื่น" อื่นๆ พยายามดิ้นรนเพื่อให้ได้มาซึ่งเกินกว่า 25 ล้านเหรียญสหรัฐ

การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ฟลอริดาได้ผ่านมติห้ามผู้จัดการกองทุนบำเหน็จบำนาญของตนจากการฝังปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาลลงในกลยุทธ์การลงทุนของตน ในขณะที่เท็กซัสได้วิพากษ์วิจารณ์BlackRock และสถาบันการเงินในยุโรปเก้าแห่งสำหรับการ "คว่ำบาตร" อุตสาหกรรมเชื้อเพลิงฟอสซิลซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการขับเคลื่อน ESG

“เราเป็นตัวแทนของเสียงของประชาชนในชีวิตประจำวันจำนวนมากที่มีเงินลงทุนโดยผู้จัดการสินทรัพย์รายอื่นที่เคยใช้เพื่อพัฒนาวาระทางสังคมและการเมืองที่พวกเขาไม่เห็นด้วย ในความคิดของฉัน นั่นเป็นการละเมิดหน้าที่ที่ได้รับความไว้วางใจ” Vivek Ramaswamy ประธานบริหารของ Strive กล่าว

“ผู้คนลงคะแนนเสียงด้วยเท้าของพวกเขา”

หลักการของ Strive ในรัฐโอไฮโอคือการละเลยการเมืองโดยเด็ดขาด การนำการเมืองออกจากธุรกิจ และการส่ง “ข้อความถึงบริษัทในอเมริกาว่าพวกเขาควรมุ่งเน้นไปที่การส่งมอบผลิตภัณฑ์และบริการที่เป็นเลิศมากกว่าสิ่งอื่นใด” Ramaswamy ผู้ประกอบการผู้ก่อตั้ง Roivant Sciences กล่าว บริษัทด้านการดูแลสุขภาพที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq มูลค่า 2.5 พันล้านดอลลาร์

“การตัดสินใจลงคะแนนเสียงและการสนับสนุนของเราทำขึ้นโดยคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดในการเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้กับบัญชีการลงทุนของลูกค้าของเรา โดยไม่มีแรงจูงใจที่หลากหลายในการก้าวไปสู่เป้าหมายทางสังคม” Ramaswamy กล่าวเสริม ซึ่งเชื่อว่าแนวทาง ESG ส่งผลเสียต่อผลตอบแทน

Strive วางแผนที่จะเปิดตัวชุด ETF ดัชนีเชิงรับ ซึ่งสามารถเสนอทางเลือกที่เป็นไปได้แทนกองทุนหลักที่มีอยู่ก่อน ตัวอย่างเช่น DRLL มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 41 คะแนนพื้นฐาน ซึ่งเหมือนกันเมื่อเปิดตัวกับ iShares US Energy ETF มูลค่า 2.1 พันล้านดอลลาร์ของ BlackRock (จำนวน) แม้ว่า IYE จะถูกตัดเหลือ 39bp แล้วก็ตาม

ผลงานของ DRLL มีความสัมพันธ์ในอดีต 99.7 เปอร์เซ็นต์กับ IYE ตามข้อมูลของ Strive และผู้จัดการสินทรัพย์เริ่มต้นวางแผนที่จะใช้อำนาจการลงคะแนนเสียงเพื่อพยายามตอบโต้อิทธิพลของผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่

โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ DRLL นั้น Strive กล่าวว่าจะ “เรียกร้องให้บริษัทพลังงานประเมินการลงทุนภายในทั้งหมดในปัจจุบันและอนาคตโดยเฉพาะ โดยพิจารณาจากผลตอบแทนจากการลงทุนที่สามารถวัดผลทางการเงินได้ โดยไม่คำนึงถึงเป้าหมายทางสังคม การเมือง วัฒนธรรม หรือสิ่งแวดล้อมอื่นใด”

สิ่งนี้จะแปลงเป็นการลงทุนด้านการสำรวจและการผลิตโดยอิงจาก "ความต้องการพลังงานจากคาร์บอนที่เพิ่มขึ้นในประเทศและต่างประเทศ"

นอกจากนี้ รามาสวามียังได้รับแรงกดดันที่วางไว้บนกระดานเพื่อลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก “ขอบเขต 3” ซึ่งเกิดจากการใช้ผลิตภัณฑ์ของตน

“เหตุใดจึงเป็นประโยชน์สูงสุดของบริษัทในการนำการวางแผนการปล่อยก๊าซเรือนกระจกขอบเขตที่ 3 มาใช้” รามสวามีถาม “เป็นการเรียกร้องให้ผู้บริโภคใช้ผลิตภัณฑ์ที่ [บริษัท] ขายน้อยลง [ภาคส่วน] อื่นใดที่สมเหตุสมผล”

มติที่เรียกร้องให้บริษัทต่างๆ ยอมรับโควต้าตามมาตรการต่างๆ เช่น ชาติพันธุ์และเพศของพนักงาน ก็อยู่ในกรอบเล็งของ Strive เช่นกัน โดยเชื่อว่า "การจ้างงานควรขึ้นอยู่กับคุณธรรม ไม่ใช่เชื้อชาติ เพศ หรือการเมือง"

ปรัชญาของรามสวามีไม่ใช่ว่าเป้าหมายทางสังคม การเมือง วัฒนธรรม และสิ่งแวดล้อมนั้นไม่สำคัญ “แต่ควรจัดการให้เรียบร้อยผ่านกระบวนการทางการเมือง” แทนที่จะใช้ผู้จัดการกองทุนที่มีอำนาจกดดันบริษัทต่างๆ ให้ยอมจำนนต่อระบบความเชื่อของพวกเขา

เขายังมองว่าการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศที่เกิดจากมนุษย์นั้นมีอยู่จริง แต่ให้เหตุผลว่าเชื้อเพลิงฟอสซิลควรวัดจากทั้งอันตรายที่เกิดขึ้นและประโยชน์ที่พวกเขาได้รับ เช่น บทบาทในการทำให้เกิดนวัตกรรมและการพัฒนา

เมื่อมองแวบแรก อาจดูเหมือนว่า Strive มีความหวังเพียงเล็กน้อยที่จะบรรลุการเปลี่ยนแปลงที่แท้จริง เว้นแต่จะสร้างขนาดขึ้นมา

แม้ว่านี่อาจจะไม่ได้เคร่งครัดนักก็ตาม Engine No. 1 ซึ่งเป็นผู้ให้บริการ ETF ขนาดเล็กพอๆ กันซึ่งมี ETF สองแห่งมีสินทรัพย์รวมกัน 420 ล้านดอลลาร์ มีเป้าหมายที่จะทำให้บริษัทมี "ความยั่งยืน" มากขึ้น เมื่อปีที่แล้วประสบความสำเร็จในการได้รับการเสนอชื่อสามในสี่คนโหวตให้เอ็กซอน12 บอร์ดแกร่ง แม้จะถือหุ้นเพียง 0.02 เปอร์เซ็นต์ก็ตาม

รามาสวามี ซึ่งกล่าวว่าเขาได้ร่วมงานกับบริษัทที่ได้รับการลงทุน 10 แห่งนับตั้งแต่เปิดตัว DRLL อ้างว่าเขากำลังผลักประตูที่เปิดอยู่บางส่วน

“พนักงานและทีมผู้บริหารจำนวนมากและแม้แต่บอร์ดบริหารเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะไปในทิศทางที่เราต้องการให้พวกเขาไป พวกเขาเพิ่งถูกผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่ใส่กุญแจมือ” เขากล่าว

แม้ว่าจะได้รับการสนับสนุนทางการเงินจาก Peter Thiel ผู้ร่วมก่อตั้ง PayPal และ Bill Ackman ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ แต่ Strive ก็มีแนวโน้มว่าจะต้องขยายขนาดอย่างรวดเร็วเพื่อที่จะบรรลุการประหยัดจากขนาดบ้านหลังใหญ่ โดยพิจารณาจากราคาที่เท่ากัน .

ที่ปรึกษามีมุมมองที่หลากหลายเกี่ยวกับแนวโน้มของ Strive ที่จะบรรลุเป้าหมายนี้

Todd Rosenbluth หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ VettaFi ไม่ได้ซื้อข้อโต้แย้งของ Ramaswamy ที่ว่าความจำเป็นของ ESG กำลังทำลายผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น เขายังสงสัยในความสามารถของ Strive ในการขยายขนาด

“มีผู้จัดการสินทรัพย์รายอื่นที่พยายามเสนอทางเลือกให้กับการลงทุน ESG และพยายามดิ้นรนเพื่อรวบรวมสินทรัพย์” Rosenbluth กล่าว

"[Strive มี] มีการไหลเข้าคลื่นลูกแรกที่ดี จะมีคลื่นลูกที่สองหรือสามหรือไม่? ฉันไม่แน่ใจ” เขากล่าวเสริม

อย่างไรก็ตาม Nate Geraci ประธาน The ETF Store มีทัศนคติเชิงบวกมากกว่า

“หาก Strive สามารถวางตำแหน่งตัวเองว่าเป็นความพยายามที่จะขจัดการเมืองออกจากการลงทุน ผมเชื่อว่าพวกเขาจะสานต่อความสำเร็จเบื้องต้นของ DRLL ต่อไป” เขากล่าว

“ไม่มีคำถามใดที่พวกเขากำลังพยายามอย่างกล้าหาญที่จะแข่งขันในพื้นที่ที่ยากลำบากที่สุดของ ETFs — การเปิดรับวานิลลาธรรมดาที่มีต้นทุนต่ำ Strive จะต้องมีการต่อสู้ที่ยากเย็นแสนเข็ญอย่างแน่นอนเพื่อขยายสินทรัพย์ให้อยู่ในระดับที่เป็นไปได้ แต่จังหวะเวลาของพวกเขาดูเหมือนจะค่อนข้างเหมาะสมเมื่อพิจารณาถึงฟันเฟืองของ ESG เมื่อเร็ว ๆ นี้”

Anti-ESG ETF เริ่มต้นอย่างดุเดือด (1)

คลิกที่นี่เพื่อเยี่ยมชม ETF Hub

I have a deep understanding of the ETF (Exchange Traded Fund) market, particularly in the context of the article you provided. As an enthusiast and expert in finance and investment, I can share insights and analysis related to the concepts discussed in the article.

The article discusses the success of an anti-ESG (Environmental, Social, Governance) ETF called the US Energy ETF (DRLL) managed by Strive Asset Management. Here are the key concepts and information related to this article:

  1. Anti-ESG ETF Success:

    • The US Energy ETF (DRLL) managed by Strive Asset Management has attracted $315 million in less than a month.
    • This success contrasts with the slower progress of other "anti-woke" ETFs, reflecting a growing interest in funds that oppose ESG principles.
  2. Strive Asset Management's Ethos:

    • Strive Asset Management, based in Ohio, claims to be strictly apolitical, advocating for the removal of politics from business decisions.
    • Vivek Ramaswamy, the executive chair of Strive, emphasizes a focus on delivering excellent products and services over advancing social or political agendas.
  3. ESG Approach Critique:

    • Strive believes that the traditional ESG approach harms returns and plans to launch passive index ETFs as alternatives to mainstream funds.
    • The company argues against embedding social, political, cultural, or environmental goals in investment strategies.
  4. Investment Philosophy:

    • Strive aims to use its voting power to counter the influence of large asset managers and calls for energy companies to evaluate investments based on financially measurable returns without considering social or environmental goals.
  5. Critique of ESG Initiatives:

    • Ramaswamy questions the push for companies to reduce "Scope 3" greenhouse gas emissions, arguing that it calls for consumers to use less of the product a company sells.
    • Strive opposes resolutions advocating for quotas based on ethnicity and gender, asserting that hiring should be based on merit.
  6. Challenges and Backing:

    • Despite financial backing from notable figures like Peter Thiel and Bill Ackman, Strive faces skepticism regarding its ability to compete with ESG investing.
    • Some doubt the scalability of Strive, considering the challenges faced by previous attempts to offer alternatives to ESG investing.
  7. Industry Outlook:

    • The article notes differing opinions on Strive's potential for success, with some expressing doubt about its ability to gather assets over the long term.
    • Others are more optimistic, seeing an opportunity for Strive to compete in the ETF market, especially given the recent backlash against ESG investing.

This information provides a comprehensive overview of the key points discussed in the article about the anti-ESG ETF's success and the challenges and strategies of Strive Asset Management in the ETF market.

Anti-ESG ETF เริ่มต้นอย่างดุเดือด (2024)

References

Top Articles
Latest Posts
Article information

Author: Otha Schamberger

Last Updated:

Views: 6197

Rating: 4.4 / 5 (75 voted)

Reviews: 82% of readers found this page helpful

Author information

Name: Otha Schamberger

Birthday: 1999-08-15

Address: Suite 490 606 Hammes Ferry, Carterhaven, IL 62290

Phone: +8557035444877

Job: Forward IT Agent

Hobby: Fishing, Flying, Jewelry making, Digital arts, Sand art, Parkour, tabletop games

Introduction: My name is Otha Schamberger, I am a vast, good, healthy, cheerful, energetic, gorgeous, magnificent person who loves writing and wants to share my knowledge and understanding with you.